O Nubank recebeu do Banco Central autorização para finalizar a compra do Banco Porto Real de Investimentos, incorporando a tão aguardada licença bancária plena e marcando a transição definitiva de fintech para banco em território nacional.
Da fundação em 2013 à chancela regulatória: a linha do tempo até a licença
Fundado em 2013, o Nubank iniciou suas operações com uma licença de Instituição de Pagamento, oferecendo cartão de crédito sem anuidade por meio de uma plataforma 100% digital. Ao longo dos anos, a companhia agregou sucessivamente as licenças de Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento (SCFI) e de Corretora de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM), criando um ecossistema financeiro completo sem, contudo, portar o registro bancário tradicional.
A inflexão ocorreu em julho de 2026, quando o grupo anunciou a aquisição do Banco Porto Real. A aprovação do regulador, confirmada nesta semana, conclui o processo e libera o uso formal da nomenclatura “banco” conforme a Lei nº 4.595/64 e as circulares do Conselho Monetário Nacional.
Livia Chanes, CEO para Brasil e América Latina, destacou que a consolidação da licença reforça a estratégia de longo prazo: “Confiança se constrói com transparência e respeito por quem escolhe o Nubank”. O discurso reflete o posicionamento de mercado que alavancou a base de 120 milhões de clientes em pouco mais de uma década.
Escala de clientes e entrada na Febraban reposicionam a competição
Com a autorização, a experiência diária dos usuários permanece inalterada — contas, cartões, empréstimos e investimentos já estavam disponíveis. A mudança, porém, reconfigura a governança regulatória e fortalece a presença institucional do Nubank em fóruns estratégicos.
O ingresso recente na Febraban, entidade representativa dos bancos, sinaliza a disposição da companhia em participar ativamente de debates sobre sistema de pagamentos, open finance e tributação. Até então, grande parte das discussões girava em torno de assimetrias regulatórias que diferenciavam fintechs de bancos tradicionais.
No quesito escala, o Nubank ultrapassou instituições privadas com história centenária, tornando-se a maior organização financeira não estatal do país em número de correntistas. O avanço foi impulsionado por investimentos previstos de R$ 45 bilhões no mercado doméstico apenas em 2026, quase o dobro do plano divulgado dois anos antes.
Resultados recordes, desafios de crédito e cenário macroeconômico para 2027
Na divulgação de balanços mais recente, o Nubank reportou lucro líquido de R$ 5,5 bilhões, expansão de 31% em relação ao mesmo período do ano anterior. O índice de inadimplência superior a 90 dias permaneceu abaixo da média do Sistema Financeiro Nacional, apoiado por modelos de risco baseados em dados comportamentais.
Apesar do desempenho robusto, a companhia entra em 2027 diante de um ambiente menos favorável à expansão de crédito. As projeções de mercado apontam manutenção da taxa Selic em patamar elevado e desaceleração do Produto Interno Bruto, fatores que pressionam custos de captação e ampliam o risco de default em segmentos sensíveis, como consumo de varejo.
Para mitigar impactos, executivos indicam prioridade na diversificação de receitas — incluindo seguros, investimentos e serviços de adquirência — e fortalecimento do capital de nível I, cuja relação Common Equity Tier 1 encerrou o último trimestre em 18,7%, acima do mínimo regulatório de 8,5%.
Conclusão técnica e próximos passos
A obtenção da licença bancária plena encerra o ciclo regulatório iniciado em 2013, posicionando o Nubank entre os maiores conglomerados financeiros da América Latina em termos de base de clientes. A partir de 2027, a instituição deverá alinhar a agenda de crescimento ao novo contexto macroeconômico, equilibrando avanço em carteira de crédito com disciplina de capital e governança. O acompanhamento de indicadores de inadimplência, rentabilidade e adequação de capital servirá como termômetro para eventuais ajustes estratégicos, enquanto a participação na Febraban tende a inserir o banco de forma mais decisiva nas discussões regulatórias que moldarão o setor nos próximos anos.
